Alliança Saúde реструктурирует долг R$ 1,1 млрд

Что такое внесудебное финансовое оздоровление Alliança Saúde?

Бразильская страховая и медицинская группа Alliança Saúde 5 августа 2026 года подала в суд документы для утверждения плана внесудебного финансового оздоровления — механизма реструктуризации долга на сумму около R$ 1,1 млрд. При внесудебном варианте компания сначала договаривается с кредиторами напрямую, а в суд обращается лишь для официального утверждения соглашения. Это отличает его от судебного оздоровления, которое с самого начала проходит под контролем судебной системы.

Кто уже согласился на план?

К плану присоединились более 83 кредиторов — банки, поставщики, сервисные компании, а также владельцы арендуемой недвижимости и оборудования. В совокупности они держат около 54% долгов, включённых в реструктуризацию — это ровно столько, сколько требует бразильский закон о банкротстве для утверждения плана судом. Компания сообщила, что переговоры с остальными кредиторами продолжаются.

Как кредиторы получат свои деньги?

План предлагает три варианта:

• Конвертация долга в акции: Кредитор обменивает задолженность на долю в капитале компании. По данным Alliança, более 92% долга уже присоединившихся кредиторов будет конвертировано в акции. Бумаги AALR3 на бирже B3 закрылись 5 августа по R$ 3,15 — это на ~37% ниже уровня начала 2026 года.
• Рассрочка: 30% долга выплачивается 11 ежегодными платежами после льготного периода в один год; оставшиеся 70% списываются.
• Единовременная выплата для небольших кредиторов: До R$ 15 000 одним платежом в течение 180 дней после утверждения плана судом.

Для стратегических поставщиков и арендодателей предусмотрены отдельные условия, призванные сохранить ключевые деловые отношения.

Чего компания хочет добиться?

По словам Alliança, конвертация долгов в акции и удлинение сроков платежей должны существенно снизить долговую нагрузку и улучшить финансовое положение компании. План также открывает возможность для привлечения новых инвестиций в оборотный капитал. Реструктуризация началась после смены контролирующего акционера.