Tope de tasas enfría el consignado privado en Brasil

¿Por qué el tope de tasas puede alejar a los bancos del crédito consignado privado?

Fernando Rocha, jefe de estadísticas del Banco Central de Brasil, advirtió el jueves 30 de julio que fijar un límite a las tasas de interés del crédito consignado para trabajadores del sector privado podría hacer la modalidad menos atractiva para las instituciones financieras. Su argumento es básico: cuando se controla el precio, la cantidad ofrecida tiende a caer.

¿Qué cambió con la nueva regulación?

En junio, el Comité Gestor de Operaciones de Crédito Consignado publicó reglas para usar el saldo del FGTS (fondo de indemnización por tiempo de servicio) como garantía en préstamos más baratos. La tasa quedó limitada a 1,99% mensual. Los trabajadores pueden ofrecer como garantía el 35% de sus indemnizaciones por despido, el 100% de la multa del FGTS y el 10% del saldo en el fondo. En Argentina o México, productos similares no cuentan con este tipo de respaldo gubernamental, lo que convierte al modelo brasileño en referencia regional.

¿Qué dicen los números?

El saldo total del crédito consignado privado llegó a R$ 113.300 millones en junio, un alza de 3,8% frente a mayo y un salto de 143,1% en 12 meses. Sin embargo, las nuevas concesiones cayeron 1% a R$ 7.680 millones, estabilizándose por debajo de los R$ 8.000 millones mensuales. La tasa media anual fue del 54%, con una leve suba de 0,1 punto porcentual respecto a mayo.

¿Hay razones para el optimismo?

Rocha destacó que el programa Crédito do Trabalhador tiene "méritos innegables". El uso del FGTS como garantía puede reducir las tasas y estimular nuevas operaciones. Además, con más de un año de funcionamiento, el mercado se está madurando: tanto bancos como tomadores conocen mejor las condiciones del producto.