Потолок ставок охлаждает рынок консиньядо в Бразилии

Почему банки могут потерять интерес к консиньядо для частного сектора?

Фернанду Роша, глава департамента статистики Банка Бразилии, заявил в четверг, 30 июля, что установление предельной ставки по потребительским кредитам с удержанием из зарплаты (консиньядо) для работников частного сектора может сделать этот продукт менее привлекательным для финансовых организаций. Логика простая: ограничение цены снижает предложение.

Каковы новые правила программы?

В июне Управляющий комитет операций консиньядо опубликовал правила использования средств фонда FGTS (аналог российского выходного пособия) в качестве залога. Ставка по таким операциям ограничена 1,99% в месяц (примерно 26,7% годовых). Работник вправе передать в залог 35% выходного пособия, 100% штрафных выплат из FGTS и 10% остатка на счёте фонда.

Что говорит статистика?

Портфель кредитов консиньядо для частного сектора вырос на 3,8% в июне по сравнению с маем — до R$ 113,3 млрд (около $20 млрд). За 12 месяцев рост составил 143,1%. При этом новые выдачи упали на 1%, до R$ 7,68 млрд в месяц, и стабилизировались ниже отметки R$ 8 млрд. Средняя годовая ставка составила 54% — на 0,1 п.п. выше, чем в мае, но на 2,3 п.п. ниже, чем год назад.

Есть ли позитив в программе?

Роша подчеркнул, что программа Crédito do Trabalhador обладает «неоспоримыми достоинствами». Использование FGTS как залога повышает воспринимаемую надёжность операции, что может снизить ставки и стимулировать новые кредиты. После более чем года работы рынок взрослеет: банки и заёмщики лучше понимают условия продукта, что и объясняет постепенную стабилизацию выдач.