Alliança Saúde реструктурирует долги на R$ 1,1 млрд

Что компания просит суд сделать?

5 августа 2025 года Alliança Saúde подала в суд Сан-Паулу (2-й суд по делам о банкротстве и судебном восстановлении) заявление об утверждении плана внесудебного финансового оздоровления. В Бразилии такой механизм позволяет компании договориться с кредиторами напрямую, а суд лишь официально утверждает соглашение — это быстрее и проще, чем полноценная судебная процедура.

Какова сумма долга?

Речь идёт примерно о R$ 1,1 млрд (около 200 млн долларов США). К плану уже присоединились более 83 кредиторов — банки, поставщики, арендодатели помещений и оборудования. В совокупности на них приходится около 54% долга, включённого в план, — это минимальный кворум, необходимый по закону для судебного утверждения.

Какие варианты предложены кредиторам?

• Конвертация долга в акции: кредиторы могут обменять требования на доли в компании (акции AALR3 на бирже B3). Более 92% суммы долга тех, кто уже согласился, будет переведено в акционерный капитал. На закрытие торгов 5 августа акция стоила R$ 3,15 — с начала года бумаги потеряли около 37%.
• Рассрочка: 30% долга выплачивается 11 ежегодными платежами после годового льготного периода; оставшиеся 70% списываются.
• Единовременная выплата для небольших кредиторов: до R$ 15 тыс. одним платежом в течение 180 дней после утверждения плана.

Для стратегических поставщиков и арендодателей предусмотрены особые условия погашения — чтобы сохранить важные коммерческие отношения. Переговоры с остальными кредиторами продолжаются.

Почему компания оказалась в такой ситуации?

По данным Alliança, реструктуризация была инициирована после смены контроля над группой. Компания владеет такими брендами, как лаборатория CDB. Новые присоединения к плану ожидаются как до, так и после решения суда.